목차
7월 26일은 기업인수목적회사(SPAC) NH스팩31호 상장일 입니다.
NH스팩31호는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
NH스팩31호(481890)는 어떤 기업?
NH스팩31호는 코스닥 시장 상장 후 다른 회사와 인수합병 하는 것을 유일한 사업 목적으로 하는 기업인수목적회사(SPAC) 입니다.
페이퍼컴퍼니 성격의 회사로, 통상 3년간의 기간 동안 인수합병 대상 기업을 찾지 못할 경우 상장폐지되고, 상장폐지 할 경우 일반적으로 공모가 이하 + 3년간의 이자를 되돌려 주기 때문에, 공모가 이하에서 매입한다면 원금 보장이 되는 주식이라고 볼 수 있습니다.
상장 후 '엔에이치스팩31호(481890)'라는 종목명으로 거래되다가 인수합병이 완료되면 통상 '인수회사 기업명(481890)'으로 종목명이 바뀌어 거래되거나 최근에는 스팩 소멸 합병으로 인해 기존 스팩주가 없어지고 인수 합병된 기업이 새롭게 상장하는 방식(종목 코드 바뀜)이 많아지고 있는 추세입니다.
NH스팩31호 관련주는 있을까
NH스팩31호 지분구조상 관련주는 없습니다.
NH스팩31호 공모와 공모가
NH스팩31호는 이번 상장 공모로 총 600만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 2,000원으로 확정되었습니다.
NH스팩31호 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
NH스팩31호 수요예측 결과
NH스팩31호는 지난 7월 9일부터 10일까지 이틀간 1,972곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1,123.43대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
스팩주 특성상 수요예측에 참여한 대부분이 공모가 밴드(2,000 ~ 2,000원) 중간값으로 공모가를 적어 냈고, NH스팩31호 공모가는 2,000원으로 무난히 확정되었으며, 7월 16일부터 17일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
NH스팩31호 공모 청약 경쟁률
NH스팩31호는 이번 상장 공모주 600만주 가운데, 75%(4,500,000주)를 기관투자자에게, 25%(1,500,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 7월 16일부터 17일까지 이틀간 NH투자증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 1,036.48대1(비례 2,073대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
NH스팩31호 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
NH스팩31호 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 450만주 100% 모두 의무보유 미확약 물량입니다.
스팩주 특성상 이들의 물량이 공모가 이하에서 쏟아질 가능성은 크지 않지만 NH스팩31호 주가가 상승할 때 이들의 물량은 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.
NH스팩31호 최대주주
NH스팩31호 최대주주는 (주)알파벳으로 이번 공모 후 4.73%(300,000주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 제이비우리캐피탈과 인터레이스자산운용, NH투자증권이 각각 0.24%(15,000주)의 지분율로 발기주주로 참여하고 있습니다.
NH스팩31호 상장일, 최대 주가는 얼마?
NH스팩31호 공모주 상장일 시초가는 공모가(2,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, NH스팩31호 상장일 시초가는 1,200 ~ 8,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 8,000원까지 상승할 수 있습니다.
NH스팩31호 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
NH스팩31호는 스팩주 특성상 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높습니다.
최근 신규상장하는 스팩주들의 경우 상장 첫 날 강한 주가 상승 이후 오후장으로 갈수록 주가가 밀려 공모가 부근까지 밀리기도 하고, 이후 공모가 아래까지 빠지는 스팩주들도 많습니다.
오늘 상장한 에스케이증권제13호 스팩의 경우에도 상장 첫 날 최고 3,375원까지 상승했지만 종가는 공모가 대비 크지 않은 2,065원에 마감하며 오후장으로 갈수록 주가가 하락하는 모습을 보였습니다.
스팩주는 인수 합병 대상 기업이 정해지기 전까지의 움직임은 단순 기대감에 지나지 않기 때문에, 특히 NH스팩31호와 같이 기관투자자에게 배정된 물량이 모두 의무보유 미확약 물량일 경우 유의할 필요가 있습니다.
NH스팩31호 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 궁극적으로 좋은 기업과 인수 합병에 성공하여 제대로 된 기업 가치 평가를 받길 바랍니다.
