목차
3월 20일은 화학공업 기기 업체 한텍 상장일 입니다.
한텍은 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
한텍(098070)은 어떤 기업?
한텍은 화학공업 기기 업체로 1973년 한국비료 기계장치사업부가 시초이고, 1994년 삼성그룹에 인수되어 삼성정밀화학으로 사명을 바꿨다가 1998년 지금의 이름 아래 분사한 기업입니다.
정유, 석유화학, LNG, 비료 등의 플랜트에 들어가는 열교환기, 반응기, 탑조류(Tower), 압력기 등을 만들며, '탱크 사업부'는 질소, 산소, 수소, 암모니아 등 산업용 초저온가스를 보관하는 탱크를 설계, 제작, 설치하는 사업을 주로 합니다.
원자력발전소 해체로 나오는 폐연료봉의 저장 용기도 차세대 상품으로 준비 중이며, 한국원자력환경공단에서 기술이전을 끝내고 2027년 첫 수주 성과를 낼 계획입니다.
회사 측은 암모니아 탱크는 작년 수주를 시작해 2030년까지 5천억원 규모의 입찰에 참여할 계획이며, 초대형 액화수소 저장용기 사업도 종전 기술력을 토대로 신속한 시장 진입을 기대하고 있습니다.
한텍 관련주는 있을까
한텍 지분구조상 관련주는 최대주주이자 코스피 상장사인 후성(093370)을 체크해 볼 수 있습니다.
한텍은 상장 후 정유 관련주, 석유화학 관련주, 원자력발전 관련주, 2차전지 관련주, 온실가스 관련주 등 다양한 테마군에 속할 것으로 기대됩니다.
한텍 실적(재무제표)
한텍 실적을 체크해보면 지난해 3분기 기준, 약 1152억원의 매출과 116억원의 영업이익, 164억원의 당기순이익을 기록했습니다.
한텍 공모와 공모가
한텍은 이번 상장 공모로 총 3,309,000주를 공모하고, 공모가는 10,800원으로 확정되었습니다.
전체 공모주 3,309,000주 가운데, 66.67%인 2,206,000주를 신주모집으로 공모하고, 나머지 33.33%인 1,103,000주를 구주매출로 공모합니다.
한텍 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
한텍 수요예측 결과
한텍은 지난 2월 24일부터 28일까지 5일간 2,451곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 951.52대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2,451곳 중 422곳이 한텍 측이 제시한 공모가 밴드(9,200 ~ 10,800원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 2,010곳이 공모가 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 한텍 공모가는 밴드 최상단인 10,800원으로 확정되었고, 3월 6일부터 7일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
한텍 공모 청약 경쟁률
한텍은 이번 상장 공모주 3,309,000주 가운데, 75%(2,481,750주)를 기관투자자에게, 25%(827,250주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 3월 6일부터 7일까지 이틀간 대신증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 1,397.21대1(비례 2,794대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
총 1,155,843,800주가 접수되었고, 청약 증거금이 6조 2,400억원 가량 모였을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.
한텍 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
한텍 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 2,481,750주 가운데, 50.46%인 1,252,179주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 2주일 확약 물량이 1.09%(27,046주), 1개월 확약 물량이 7.19%(178,437주), 3개월 확약 물량이 22.44%(556,882주), 6개월 확약 물량이 18.83%(467,206주)로 나타납니다.
최근 신규상장주 가운데는 의무보유 확약 비중이 높기는 하지만 기관투자자에게 배정된 물량 중 절반 정도가 한텍 상장일 매도될 수 있는 물량이기 때문에, 이 물량이 한꺼번에 쏟아질 수 있어 유의할 필요가 있습니다.
한텍 주요 제품별 매출 현황
한텍 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 3분기 기준, 화공 부분의 Heat exchanger(열 교환기) 매출 비중이 전체 매출의 64.2%(약 740억원)를 차지하고, 11.9%(약 137억원)가 Vessel 부분에서 발생합니다.
최근 4년동안 화공 부분 매출이 전체 매출의 80% 이상을 차지하고 있을 정도로 화공 부분 매출 비중이 높습니다.
한텍 최대주주
한텍 최대주주는 후성으로 이번 공모 후 69.41%(7,719,549주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
한텍 상장일, 최대 주가는 얼마?
한텍 공모주 상장일 시초가는 공모가(10,800원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 한텍 상장일 시초가는 6,480 ~ 43,200원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 43,200원까지 상승할 수 있습니다.
한텍 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
한텍은 이번 상장 공모자금을 시설자금과 운영자금 등에 활용할 계획입니다.
특히 한텍은 신규 사업으로 사용후핵연료봉 저장장치인 CASK를 생산할 예정인데, 두산에너빌리티와 CASK사업 협의체를 구성하여 CASK 용기 제작에 대한 역할 담당할 예정으로 해당 사업을 위한 추가 설비를 마련하기 위해 109억원을 책정했습니다.
또한 정부지원사업의 일환으로 2025년 중 공장 자동화 시스템을 도입하는데 약 25억원 정도 자금을 활용할 예정입니다.
한텍은 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 기대감 및 최근 전체적인 신규상장주 흐름이 나쁘지 않기 때문에, 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높을 것으로 보입니다.
다만, 전체적인 시장 하락과 맞물려 기관투자자에게 배정된 물량이 한꺼번에 쏟아질 경우 고점 대비 주가가 하락할 우려는 분명 있어, 유의할 필요가 있습니다.
한텍 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 한텍에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.
