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5월 9일은 오가노이드 기반 차세대 재생 치료제 개발 전문 기업 오가노이드사이언스 상장일 입니다.
오가노이드사이언스는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
오가노이드사이언스(476040)는 어떤 기업?
오가노이드사이언스는 오가노이드 기반 차세대 재생 치료제 개발 전문 회사로 줄기세포를 3차원 배양하여 인체 장기를 재현하는 '오가노이드' 기술을 활용한 난치병 치료제 개발을 주요 사업으로 하는 기업입니다.
오가노이드 재생 치료제 '아톰(ATORM)'의 첨단 재생의료 임상을 진행하고 있고, 오가노이드 기반 신소재 효능 평가 솔루션 '오디세이(ODISEI)'를 지난 2020년부터 상용화하여 국내 대기업과 대형 병원, 정부 기관, 글로벌 제약사들을 고객사로 확보해 나가며 수주 성과를 이어나가고 있습니다.
오가노이드사이언스는 최근 미국 식품의약국(FDA)의 동물실험 폐지 정책에 대한 수혜를 받을 것이란 기대가 모이고 있습니다.
지난 10일 미국 FDA는 단일클론항체 및 기타 약물에 대한 동물실험 요건을 단계적으로 폐지할 계획을 발표했는데, 기존 의약품 개발 실험에 활용됐던 동물실험은 인공지능(AI) 기반 계산 모델과 실험실에서 만든 인체 장기 모사체(오가노이드)를 활용한 테스트를 이용해 개선되거나 대체될 것으로 보입니다.
오가노이드사이언스의 오가노이드 기반 신소재 평가솔루션 '오디세이(ODISEI)'는 동물실험 없이 인체의 특성을 모사하는 기능을 가진 오가노이드를 기반으로 첨단 의약품과 신소재를 정확히 평가해, 신약 개발의 효율성을 높이는 최적의 평가 솔루션을 제공하기 때문에 관련 모멘텀을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다.
오가노이드사이언스 관련주는 있을까
오가노이드사이언스 지분구조상 관련주는 증권신고서 제출일 기준, 지분 9.27%(488,400주)를 보유한 코스닥 상장사 차바이오텍(085660)과 '아주 좋은 성장지원 펀드'를 통해 지분 5.09%(268,000주)를 간접 보유하고 있는 아주IB투자(027360), 'LB기술금융펀드1호'를 통해 지분 5.09%(268,000주)를 간접 보유하고 있는 LB인베스트먼트(309960), '에이티넘성장투자조합2018'을 통해 지분 6.33%(333,600주)를 간접 보유하고 있는 에이티넘인베스트(021080), '컴퍼니케이 고성장펀드'를 통해 지분 8.20%(432,050주)를 간접 보유하고 있는 컴퍼니케이(307930) 정도를 체크해 볼 수 있습니다.
오가노이드사이언스는 상장 후 동물실험 폐지 관련주, 줄기세포 관련주, 바이오주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
오가노이드사이언스 실적(재무제표)
오가노이드사이언스 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 19억원의 매출을 기록했지만 122억원의 영업손실과 115억원의 당기순손실을 기록했습니다.
매출액은 올해 58억 9,400만원을 기록한 후 2027년 287억 6,700만원, 영업이익은 135억 7,400만원 손실에서 4억 7,500만원으로 흑자전환 할 것으로 전망하고 있는데, 회사는 흑자 전환 시점을 2027년으로 보고 있습니다.
오가노이드사이언스 공모와 공모가
오가노이드사이언스는 이번 상장 공모로 총 120만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 21,000원으로 확정되었습니다.
오가노이드사이언스 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
오가노이드사이언스 수요예측 결과
오가노이드사이언스는 지난 4월 16일부터 22일까지 5일간 2,287곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1,066.90대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2,287곳 중 183곳이 오가노이드사이언스 측이 제시한 공모가 밴드(17,000 ~ 21,000원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 2,078곳이 공모가 밴드 상단을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 오가노이드사이언스 공모가는 밴드 최상단인 21,000원으로 확정되었고, 4월 25일부터 28일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
오가노이드사이언스 공모 청약 경쟁률
오가노이드사이언스는 이번 상장 공모주 75%(900,000주)를 기관투자자에게, 25%(300,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 4월 25일부터 28일까지 이틀간 한국투자증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 858.5대1(비례 1,717대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
청약 증거금이 약 2조 7,000억원 가량 모였을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.
오가노이드사이언스 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
오가노이드사이언스 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 900,000주 가운데, 65.46%인 589,166주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 2.78%(25,041주), 1개월 확약 물량이 4.19%(37,750주), 3개월 확약 물량이 26.55%(238,920주), 6개월 확약 물량이 1.01%(9,123주)로 나타납니다.
최근 신규상장주에 비해서는 보호예수 미확약 물량이 적은 편이지만 기관투자자 물량의 65% 정도가 오가노이드사이언스 상장일 매도될 수 있는 물량이기 때문에, 이 부분은 유의할 필요가 있습니다.
오가노이드사이언스 주요 제품별 매출 현황
오가노이드사이언스 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 기준 신소재 평가솔루션인 ODISEI 매출이 전체 매출의 85.08%(약 17억원), RUO 제품인 organoEZ 매출이 14.92%(약 3억원) 정도로 나타납니다.
오가노이드사이언스 최대주주
오가노이드사이언스 최대주주는 유종만 대표이사 외 특수관계인 2인으로 이번 공모 후 27.67%(1,800,000주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 차바이오텍과 컴퍼니케이 고성장펀드, 에이티넘성장투자조합2018, 한국산업은행, 케이에이치그린, 아주 좋은 성장지원펀드, LB기술금융펀드1호가 위와 같이 지분을 보유하고 있습니다.
오가노이드사이언스 상장일, 최대 주가는 얼마?
오가노이드사이언스 공모주 상장일 시초가는 공모가(21,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 오가노이드사이언스 상장일 시초가는 12,600 ~ 84,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 84,000원까지 상승할 수 있습니다.
오가노이드사이언스 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
오가노이드사이언스는 이번 상장 공모자금을 임상시험자금과 연구개발자금에 활용할 계획입니다.
세부적으로 임상 비용 중 2025년과 2026년에는 국내 ATORM-C 임상에 공모자금을 사용할 계획이고, 2027년 및 2028년에는 국내 임상에 공모자금 전부를 사용하고 해외 임상에 공모자금 일부를 사용할 계획입니다.
오가노이드사이언스는 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했기 때문에 현재 기대감 만으로는 상장일 공모가를 넘길 가능성이 비교적 높아 보입니다.
다만, 전체적인 시장 하락과 맞물려 기관투자자에게 배정된 보호예수 미확약 물량이 한꺼번에 쏟아질 경우 고점 대비 주가가 하락할 우려는 분명 있는 만큼 상장일 진입은 유의하는 것이 좋습니다.
오가노이드사이언스 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 오가노이드사이언스에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.
