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5월 22일은 프리미엄 비건 뷰티 브랜드 달바(d’Alba)를 운영하는 달바글로벌 상장일 입니다.
달바글로벌은 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
달바글로벌(483650)은 어떤 기업?
달바글로벌은 화장품 업체로 프리미엄 비건 뷰티 브랜드 달바(d’Alba)를 운영하는 기업입니다.
2016년 프리미엄 비건 뷰티 브랜드 '달바(d’Alba)'를 론칭한 이후 퍼스트 스프레이 세럼을 중심으로 브랜드 경쟁력을 키웠습니다.
2023년부터는 건강기능식품 브랜드 '비거너리'를 추가 론칭한 데 이어 러시아, 일본, 미국 등에 현지 법인을 설립하기도 했습니다.
승무원 미스트라고 소문난 퍼스트 스프레이 세럼은 미스트, 토너, 세럼, 픽서를 하나로 결합한 4-in-1 제품으로, 사용 편의성과 고기능성을 동시에 구현해 소비자 만족도가 높습니다.
대표 제품인 미스트 세럼을 '글로벌 히어로 제품'으로 육성하는 동시에 건강기능식품, 뷰티디바이스 등으로 포트폴리오를 확장하며 '매출 1조원 브랜드'로의 도약을 노리고 있습니다.
달바글로벌 관련주는 있을까
달바글로벌 지분구조상 관련주는 KTBN 13호벤처투자조합, KTBN 16호 벤처투자조합을 통해 지분을 간접 보유하고 있는 코스피 상장사 우리금융지주(316140)를 체크해 볼 수 있습니다.
또한 코리아오메가 투자금융이 지분을 보유하고 있는데, 코리아오메가 투자금융의 주요 출자자는 위와 같습니다.
달바글로벌 실적(재무제표)
달바글로벌 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 3,091억원의 매출과 598억원의 영업이익, 154억원의 당기순이익을 기록했습니다.
최근 3개년 연평균 매출 성장률 65%, 2024년 영업이익률 19.4%를 기록했는데, 2024년 기준 해외 매출 비중은 46%, 그중 일본, 러시아, 북미, 유럽 등 선진국의 비중이 73%에 달하는 선진국 위주의 고른 성장과 매출 분포를 갖추고 있어 높은 글로벌 경쟁력이 장점입니다.
달바글로벌 공모와 공모가
달바글로벌은 이번 상장 공모로 총 654,000주를 공모하고, 공모가는 66,300원으로 확정되었습니다.
달바글로벌 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
달바글로벌 수요예측 결과
달바글로벌은 지난 4월 28일부터 5월 7일까지 5일간 곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1,140.88대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2,225곳 중 174곳이 달바글로벌 측이 제시한 공모가 밴드(54,500 ~ 66,300원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 2,027곳이 공모가 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 달바글로벌 공모가는 밴드 최상단인 66,300원으로 확정되었고, 5월 9일부터 12일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
달바글로벌 공모 청약 경쟁률
달바글로벌은 이번 상장 공모주 654,000주 가운데, 15.67%(102,500주)를 우리사주조합에, 55%(359,700주)를 기관투자자에게, 29.33%(191,800주)를 일반투자자에게 배정했고, 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 5월 9일부터 12일까지 이틀간 미래에셋증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 1,112.02대1(비례 2,224대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
청약 증거금이 약 7조 705억원 가량 모였을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.
달바글로벌 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
달바글로벌 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 359,700주 가운데, 59.26%인 213,150주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 1.90%(6,820주), 1개월 확약 물량이 5.79%(20,835주), 3개월 확약 물량이 11.67%(41,980주), 6개월 확약 물량이 21.38%(76,915주)로 나타납니다.
기관투자자에게 배정된 물량 중 약 60% 정도가 보호예수 미확약 물량이기는 하지만 주 수 자체가 워낙 적기 때문에, 상대적으로 이 부분은 달바글로벌 상장일 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다.(물론, 이 물량이 한꺼번에 쏟아진다면 얘기가 달라집니다)
달바글로벌 주요 제품별 매출 현황
달바글로벌 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 기준, 매출 대부분이 미스트, 선케어, 크림, 마스크팩, 기타 등의 d'Alba 브랜드 화장품에서 발생하고 있습니다.
이 외에도 Veganery 등의 이너뷰티 사업과 홈뷰티기기 사업 부분에서 울쎄라 더블샷 등 매출이 발생하고 있지만 상대적으로 미미한 상황입니다.
달바글로벌 최대주주
달바글로벌 최대주주는 반성연 대표이사 외 특수관계인 5인으로 이번 공모 후 18.32%(2,211,087주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
달바글로벌 상장일, 최대 주가는 얼마?
달바글로벌 공모주 상장일 시초가는 공모가(66,300원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 달바글로벌 상장일 시초가는 39,800 ~ 265,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 265,000원까지 상승할 수 있습니다.
달바글로벌 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
달바글로벌은 이번 상장 공모자금을 운영자금과 타법인증권 취득 자금 등에 활용할 계획입니다.
구체적으로는 금번 공모자금을 기반으로 성장동력 극대화 및 사업 시너지 창출을 위한 투자를 계획하고 있는데, 기존의 제품기획 및 주요 채널에서의 온오프라인 인프라와 노하우를 활용하여 신사업 확장, 신규 브랜드 확보 등의 비즈니스 가치 극대화를 추구할 예정이며 당사와 시너지를 창출 할 수 있는 다양한 전략을 탐색 중입니다.
달바글로벌은 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 지난 3월 17일 신규상장한 씨케이솔루션 이후 약 2달만에 코스피 시장에 신규상장하는 종목이기 때문에, 투자자들의 관심도가 높습니다.
때문에, 달바글로벌 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높은 상황인데, 그럼에도 불구하고 전체적인 시장 하락과 맞물려 기관투자자에게 배정된 물량 중 보호예수 미확약 물량이 한꺼번에 쏟아질 경우 고점 대비 주가 하락은 언제든 나올 가능성이 있습니다.
달바글로벌 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 달바글로벌에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.
