KTB네트워크 상장, 공모가 넘길까

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12월 16일은 코스닥 시장에 창업투자금융과 벤처기업 투자 업체인 KTB네트워크(298870) 주식의 상장일 입니다.

KTB네트워크는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

KTB네트워크는 어떤 기업?

케이티비네트워크는 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사입니다.

벤처투자조합등 조합결성을 통한 창업초기 기업투자 및 사모집합투자기구(이하 PEF) 결성 및 운영을 주력 사업으로 하고 있습니다.

KTB네트워크 관련주는 있을까(아래 내용을 참조하세요)

케이티비네트워크 지분구조상 최대주주는 코스피 상장사 KTB투자증권으로, KTB네트워크 관련주는 KTB투자증권이 될 수 있습니다.

또한 KTB네트워크는 상장 후 창투사 관련주나 일자리 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.

KTB네트워크 실적(재무제표)

KTB네트워크 재무제표를 살펴보면 지난해 기준 약 670억원의 매출을 기록했고, 약 446억원의 영업이익, 357억원의 당기순이익을 기록했습니다.

올해 3분기까지 누적 매출액은 지난 한해 매출액을 이미 넘어선 1,043억원을 기록하고 있고, 영업이익 및 당기순이익도 지난해 대비 큰 폭으로 상승하고 있습니다.

KTB네트워크 공모와 공모가

KTB네트워크는 이번 상장 공모로 총 2,000만주를 100% 신주모집으로 공모합니다. KTB네트워크 공모가는 5,800원으로 확정되었는데, KTB네트워크 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 살펴보도록 하겠습니다.

KTB네트워크 수요예측 결과

KTB네트워크는 지난 11월 29일부터 30일까지 이틀간 405곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 50.19대 1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.

수요예측에 참여한 405곳 중 40곳이 KTB네트워크 측이 제시한 공모가 밴드(5,800 ~ 7,200원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 141곳이 공모가 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈으며, 공모가 밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상과 밴드하단 미만 제시도 각각 104곳, 30곳 정도로 나타났습니다.

결국 KTB네트워크 측은 공모가 밴드 최하단인 5,800원으로 공모가를 최종 확정했고, 12월 6일부터 7일까지 일반투자자 대상 공모주 청약을 진행했습니다.

KTB네트워크 공모 청약 경쟁률

KTB네트워크는 이번 상장 공모주 2000만주 가운데, 75%인 1500만주를 기관투자자에게, 25%인 500만주를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.

KTB네트워크는 지난 12월 6일부터 7일까지 진행된 일반투자자 대상 공모주 청약에서 327대 1의 경쟁률을 기록했습니다.

배정물량 500만주에 16억 3,628만주의 청약이 접수되었고, 청약 증거금은 4조 7,500억원으로 잠정 집계되면서 어느 정도 흥행에 성공했다는 평가입니다.

한편, KTB네트워크 기관투자자에게 배정된 1,500만주 중 무려 95%인 1,425만주가 상장 후 기관투자자 의무보유 미확약 물량이기 때문에, 상장일 관련 물량이 나올 수 있어 유의해야 합니다.

KTB네트워크 주요 매출 현황

KTB네트워크는 투자업무와 기타업무 등으로 사업 수익이 나뉘는데, 올해 9월말 기준 약 1,040억원의 투자업무 매출이 발생했고, 기타 업무에서 약 2.2억원의 매출이 발생했습니다.

즉, 대부분의 매출이 투자업무에서 발생합니다.

KTB네트워크 운용 조합 및 PEF 현황

KTB네트워크와 같은 창업투자 회사는 주요 제품별 매출 보다는 운용 조합 및 PEF 현황을 체크해야합니다. 어느 펀드에 투자금을 어느 정도 집행했는지, 이러한 투자 조합이 올바른 성과를 거두고 있는지 체크하는 것이 중요합니다.

KTB네트워크는 현재 KoFC-KTBN Pioneer Champ 2010-15호 투자조합과 KTB 해외진출 Platform 펀드, IBK-KTB 문화콘텐츠저작재산권투자조합, 케이티비엔에이치엔차이나사모투자전문회사를 청산 중에 있습니다.

올해 11월 말을 기준으로 해산 예정인 KTBN 방송영상콘텐츠 전문투자조합과 내년 5월 해산 예정인 KTBN 7호 벤처투자조합에 대한 성과도 체크해 보는 것이 좋습니다.

KTB네트워크 최대주주

KTB네트워크 최대주주는 KTB투자증권으로 이번 공모 후 52%의 지분을 보유하게 됩니다.

KTB네트워크 상장일, 최대 주가는 얼마?

KTB네트워크 상장일 시초가는 공모가(5,800원)의 90~200% 사이에서 결정됩니다. 즉, KTB네트워크 상장일 시초가는 5,220 ~ 11,600원 사이에서 결정되고, 시초가가 더블로 시작해 상한가를 기록하는 이른바 '따상' 달성의 경우 KTB네트워크 상장일 최대 주가는 15,050원까지 상승할 수 있습니다.