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11월 11일은 코스닥 시장에 임상시험수탁기관(CRO) 디티앤씨알오(383930) 주식의 상장일 입니다.
디티앤씨알오는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
디티앤씨알오(383930)는 어떤 기업?
디티앤씨알오는 임상시험수탁기관(CRO)으로 효능·독성 시험 등 비임상시험부터 임상 1상까지 가능한 CRO 기업입니다.
의약품, 건강기능식품, 화장품 등에 대한 임상시험과 비임상시험 서비스를 제공하는데, 서울과 용인에 임상센터와 효능센터, 비임상 센터를 두고 인프라를 확보하고 있습니다.
디티앤씨알오 관련주는 있을까
디티앤씨알오 지분구조상 관련주는 최대주주인 코스닥 상장사 디티앤씨(187220)를 체크해 볼 수 있습니다.
또한 현재 코로나19 치료제 임상시험 중인 현대바이오(048410)도 코로나19 치료제 임상을 디티앤씨알오를 통해 했기 때문에 향후 현대바이오의 코로나19 치료제 임상 성공 등에도 영향을 받을 수 있습니다.
이와는 별개로 디티앤씨알오는 주식시장에서 바이오주, CRO 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있습니다.
디티앤씨알오 실적(재무제표)
디티앤씨알오 실적을 체크해보면 올해 반기 기준 약 229억원의 매출과 36억원의 영업이익, 34억원의 당기순이익을 기록하고 있습니다.
지난해 같은 기간보다 매출액 64%, 영업이익 260% 각각 상승한 수치로 최근 3년간 연평균 성장률(CAGR)은 76%에 달하며 올해 1분기 누적 고객사는 519곳 입니다.
디티앤씨알오 공모와 공모가
디티앤씨알오는 이번 상장 공모로 총 140만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 17,000원으로 확정되었습니다.
디티앤씨알오 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
디티앤씨알오 수요예측 결과
디티앤씨알오는 지난 10월 26일부터 27일까지 이틀간 461곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 74.53대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 461곳 중 428곳이 디티앤씨알오 측이 제시한 공모가 밴드(22,000 ~ 25,000원) 하단 미만으로 공모가를 적어냈고, 21곳이 공모가 밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 실패했습니다.
결국 디티앤씨알오 공모가는 공모가 최하단에도 미치지 못하는 17,000원으로 낮추어 확정되었고, 11월 2일부터 3일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
디티앤씨알오 공모 청약 경쟁률
디티앤씨알오는 이번 상장 공모주 140만주 가운데, 3%인 42,000주를 기관투자자에게, 72%인 1,014,755주를 기관투자자에게, 25%인 350,000주를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 11월 2일부터 3일까지 키움증권을 통해 진행된 디티앤씨알오 일반 공모주 청약에서 5.73대1(비례 11대1)의 비교적 낮은 공모주 청약 경쟁률을 기록했습니다.
청약 증거금은 341억원 가량 모였는데, 최근 좋지 않은 IPO 시장 분위기를 그대로 대변하고 있는 모습입니다.
디티앤씨알오 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
디티앤씨알오 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 1,014,755주 100% 모두 의무보유 미확약 물량입니다.
때문에, 디티앤씨알오 상장일 이들의 물량이 나올 우려가 있어, 상장일 진입은 유의하는 것이 좋습니다.
디티앤씨알오 주요 제품별 매출 현황
디티앤씨알오 주요 제품별 매출 현황을 체크해보면 올해 반기 기준, 임상 용역 서비스 매출 비중이 전체 매출의 43.30%로 가장 높고, 비임상 용역 서비스 매출이 30.50%, 분석 용역 서비스 매출 비중이 21.20%로 나타납니다.
디티앤씨알오 최대주주
디티앤씨알오 최대주주는 디티앤씨 외 7인으로 이번 공모 후 45.51%(2,873,786주)의 지분율을 보유하고 있습니다.
디티앤씨알오 상장일, 최대 주가는 얼마?
디티앤씨알오공모주 상장일 시초가는 공모가(17,000원)의 90~200% 사이에서 결정됩니다.
즉, 디티앤씨알오 상장일 시초가는 15,300 ~ 34,000원 사이에서 결정되고, 시초가가 더블로 시작해 상한가를 기록하는 이른바 '따상' 달성의 경우 디티앤씨알오 상장일 최대 주가는 44,200원까지 상승할 수 있습니다.
디티앤씨알오 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
디티앤씨알오는 상장 직후 예상 시가총액이 1,073억원 규모로, 이번 상장 공모자금은 비임상과 임상, 그리고 분석서비스의 다양한 분야에서 더욱 굳건한 시장점유율을 확보하는데 활용될 예정입니다.
디티앤씨알오는 성장 가능성이나 풀 서비스 CRO로서 차별성이 있는 기업이지만 IPO 시장 부진 등에 빛을 보지 못했고, 실제로 디티앤씨알오 상장일 공모가 이하로 주가가 내려올 가능성도 있습니다.
전체적인 시장이 좋지 못하거나, 기관투자자들의 물량이 100% 의무보유 미확약 물량이기 때문에 이에 대한 리스크가 있어, 투자심리가 좋지는 못할 것으로 보입니다.
그럼에도 불구하고 실적 성장세와 가지고 있는 기술력은 좋게 평가되는 기업이기 때문에, 디티앤씨알오 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바랍니다.
