목차
8월 22일은 VFX(Visual Effects, 시각 효과) 전문 기업 엠83 상장일 입니다.
엠83은 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
엠83(476080)은 어떤 기업?
엠83은 2020년 2월에 설립된 VFX(Visual Effects, 시각 효과) 전문 기업으로 영화 '노량: 죽음의 바다', '한산: 용의 출현', '승리호' 및 드라마 '빈센조', '스위트홈2' 등의 메인 스튜디오로서 대규모 VFX(Visual Effects, 시각 효과)를 진행하면서 시장의 주목을 받은 기업입니다.
VFX란 영상에 시각적인 특수 효과를 주기 위한 모든 촬영 기법과 영상 결과물을 말하는데, 같은 업종에는 덱스터(206560)를 체크해보면 될 것 같습니다.
업계 최고, 최다 규모의 VFX 슈퍼바이저 조직과 글로벌 스튜디오 수준의 기술 역량, 검증된 트랙레코드를 기반으로 한 수주 랠리 등이 핵심 경쟁력으로 꼽힙니다.
슈퍼바이저뿐만 아니라 PM, 엔지니어, 아티스트 등 100명 이상의 VFX 인력을 보유하고 있는데, 이는 국내 최대 규모로 회사는 안정적인 VFX 제작 파이프라인을 구축하며 기술 고도화, 업무 효율성을 높였다는 평가를 받고 있습니다.
엠83 관련주는 있을까
엠83 지분구조상 관련주는 없습니다.
엠83은 상장 후 VFX 관련주, VR 관련주, OTT 관련주, 엔터 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
엠83 실적(재무제표)
엠83 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 421억원의 매출과 43억원의 영업이익, 57억원의 당기순이익을 기록했습니다.
2023년 매출액은 2022년 대비 약 84% 성장, 같은 기간 영업이익은 약 154% 성장해 높은 이익 성장세를 이뤘습니다.
엠83 공모와 공모가
엠83은 이번 상장 공모로 총 150만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 16,000원으로 확정되었습니다.
엠83 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
엠83 수요예측 결과
엠83은 지난 8월 1일부터 7일까지 5일간 2,128곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1024.72대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2128곳 중 2076곳이 엠83 측이 제시한 공모가 밴드(11,000 ~ 13,000원) 상단의 130% 초과로 공모가를 적어냈고, 16곳이 공모가 밴드 상단의 120% 초과 ~ 밴드 상단의 130% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 엠83 공모가는 밴드 최상단을 넘어 16,000원으로 상향 확정되었고, 8월 12일부터 13일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
엠83 공모 청약 경쟁률
엠83은 이번 상장 공모주 150만주 가운데, 5%(75,000주)를 우리사주조합에, 70%(1,050,000주)를 기관투자자에게, 25%(375,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 8월 12일부터 13일까지 이틀간 신영증권, 유진투자증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 638.05대1의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
113,626건의 청약 건수가 집계되었고, 청약 증거금이 1조 9,142억원 가량 모이면서 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 어느 정도 흥행에 성공했습니다.
엠83 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
엠83 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 1,050,000주 가운데, 95.64%인 1,004,255주가 상장 후 의무보유 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 1개월 확약 물량이 0.15%(1,581주), 3개월 확약 물량이 1.35%(14,186주), 6개월 확약 물량이 2.86%(29,978주)로 나타납니다.
기관투자자에게 배정된 물량 중 95% 이상이 상장일 매도될 수 있는 의무보유 미확약 물량이기 때문에 이는 엠83 상장일 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.
엠83 주요 제품별 매출 현황
엠83 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 영상 VFX 부분에서 100% 매출이 발생하는 구조입니다.
따라서 엠83은 방송, OTT, 영화 산업 등과 함께 체크해야 할 것으로 보입니다.
엠83 최대주주
엠83 최대주주는 정성진 대표이사 외 특수관계인 9인으로 이번 공모 후 49.38%(3,844,000주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 인터베스트그로스 세컨더리펀드가 10.28%(800,000주), 2020 프리미어 스케일업 투자조합이 6.17%(480,000주)의 지분율을 보유하고 있습니다.
엠83 상장일, 최대 주가는 얼마?
엠83 공모주 상장일 시초가는 공모가(16,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 엠83 상장일 시초가는 9,600 ~ 64,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 64,000원까지 상승할 수 있습니다.
엠83 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
엠83은 이번 상장 공모자금을 유럽 VFX 업체 인수에 사용하여 북미와 유럽 시장 진출을 목표로 하고 있습니다.
수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 최근 신규상장주 패턴으로 볼 때 엠83 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높습니다.
다만, 최근 공모주 청약 시장에 대한 열기가 식어가고 있는 상황에서 전체적인 시장 하락과 기관투자자에게 배정된 의무보유 미확약 물량이 많은 편이기 때문에 상장일 고점 대비 주가가 흘러내릴 수 있고, 때에 따라서는 공모가를 이탈할 가능성도 분명 존재하기 때문에 상장일 접근은 신중하게 대응하는 것이 좋을 것으로 보입니다.
엠83 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 엠83에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.
