와이제이링크 상장일 공모가 넘길까

10월 18일은 SMT(표면실장기술) 장비 전문 기업 와이제이링크 상장일 입니다.

와이제이링크는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

와이제이링크(209640)는 어떤 기업?

와이제이링크는 전자제품 제조 공정에 적용되는 SMT(Surface Mounting Technology) 장비를 개발, 제조, 판매 하는 기업입니다.

다양한 성능과 가격대의 장비 라인업을 갖추고 있으며 테슬라와 스페이스X, ASE 등 글로벌 고객사에 대한 제품 공급 이력을 보유하고 있기 때문에 향후 테슬라 관련주, 스페이스X 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.

SMT 장비 시장은 2028년까지 연평균 7.7% 성장하며 약 82억달러 규모에 이를 것으로 예상고, 회사는 이에 발맞춰 스마트 공정 장비 라인업을 늘리고 생산 인프라를 확대해 지속적인 실적 성장을 목표로 하고 있습니다.

와이제이링크 관련주는 있을까

와이제이링크 지분구조상 관련주는 없습니다.

와이제이링크는 테슬라와 스페이스X, ASE 등 글로벌 고객사를 보유하고 있기 때문에 향후 테슬라 관련주, 스페이스X 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.

와이제이링크 실적(재무제표)

와이제이링크 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 486억원의 매출과 92억원의 영업이익, 71억원의 당기순이익을 기록했습니다.

올해 반기 기준으로는 약 244억원의 매출과 14억원의 영업이익, 23억원의 당기순이익을 기록 중입니다.

최근 3개년 동안 연매출의 90% 안팎이 수출인데, 상장 후 멕시코와 인도 법인에서 추후 실적이 얼마나 발생하는지 중장기적으로 체크 할 필요가 있습니다.(멕시코는 2025년, 인도는 2027년부터 공장 가동 예정)

와이제이링크 공모와 공모가

와이제이링크는 이번 상장 공모로 총 356만주를 공모하고, 공모가는 12,000원으로 확정되었습니다.

356만주 중, 신주 모집 3,047,000주(85.59%), 구주매출 513,000주(14.41%)로 이루어져 있습니다.

와이제이링크 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.

와이제이링크 수요예측 결과

와이제이링크는 지난 9월 25일부터 10월 2일까지 5일간 2,296곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 800.57대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.

수요예측에 참여한 2296곳 중 1998곳이 와이제이링크 측이 제시한 공모가 밴드(8,600 ~ 9,800원) 상단 130% 초과로 공모가를 적어냈고, 258곳이 공모가 밴드 상단 120% 초과 ~ 130% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.

결국 와이제이링크 공모가는 밴드 최상단을 넘어 12,000원으로 상향 확정되었고, 10월 10일부터 11일까지 공모주 청약을 진행했습니다.

와이제이링크 공모 청약 경쟁률

와이제이링크는 이번 상장 공모주 356만주 가운데, 75%(2,670,000주)를 기관투자자에게, 25%(890,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.

지난 10월 10일부터 11일까지 이틀간 KB증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 961.23대1(비례 1,922대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.

총 855,491,800주의 물량이 신청되었고, 청약 증거금이 5조 1,330억원 가량 모였을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.

와이제이링크 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황

와이제이링크 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 2,670,000주 가운데, 99.24%인 2,649,579주가 상장 후 의무보유 미확약 물량입니다.

의무보유 확약 내역을 살펴보면 1개월 확약 물량이 0.14%(3,664주), 3개월 확약 물량이 0.56%(15,044주), 6개월 확약 물량이 0.06%(1,713주)로 나타납니다.

사실상 기관투자자에게 배정된 물량 대부분이 보호예수 미확약 물량이기 때문에 와이제이링크 상장일 이 부분은 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.

와이제이링크 주요 제품별 매출 현황

와이제이링크 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 올해 상반기 기준, SMT 라인에서 장비들을 연결시켜 주는 장비인 Conveyor 매출 비중이 전체 매출의 40.4%(약 89억원)를 차지하고, SMT 라인 첫단과 마지막단에 위치하여 Magazine Rack에 적재되어 있는 PCB를 다음 장비로 공급하거나 전단 장비에서 이송되는 PCB를 Magazine Rack에 적재하는 장비인 Loader/Unloader 매출 비중이 전체 매출의 19.1%(약 42억원) 정도를 차지합니다.

이 외에도 장비 간의 처리 속도차를 보상하여 양호하게 양공정간의 장비를 결합하는 장비인 Buffer 매출이 전체 매출의 15.1%(약 33억원), 장비 내부에 Co2 Laser head가 X, Y축으로 움직이며 Marking Zone으로 이동하여 물리적, 화학적 손상 없이 PCB 혹은 제품 표면에 1D/2D barcode, Logo, 문자(Character)를 marking하는 장비인 Laser Marking 제품 매출이 16%(약 35억원) 정도로 나타납니다.