피아이이 상장일, 공모가 넘길까

2월 4일은 AI(인공지능) 소프트웨어(SW) 전문 기업 피아이이 상장일 입니다.

 

피아이이는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

 

피아이이(452450)는 어떤 기업?

<출처 : 피아이이 홈페이지>

 

피아이이는 AI 비전 검사 솔루션 전문기업으로 AI를 활용한 영상 처리로 2차전지 배터리의 결함을 찾아내는 머신비전 검사 솔루션을 개발하는 회사입니다.

 

2차전지 고객사별 공정에 맞춰 SW를 자체 개발할 수 있는 원천 기술을 보유하고 있기 때문에 향후 2차전지 관련주로 모멘텀을 기대할 수도 있습니다.

<출처 : 피아이이 홈페이지>

 

첨단산업의 공정이 복잡해지고 수율 경쟁이 치열해지면서 피아이이의 AI 비전 검사가 주목 받고 있는데, 피아이이가 자체 개발한 영상 처리 알고리즘 등 AI SW 기술은 기존 머신비전 검사보다 높은 검출력과 고난이도 문제 해결 능력을 갖춘 차세대 기술로 평가받고 있습니다.

 

또 피아이이는 초음파, 엑스레이(X-ray), 3D CT(컴퓨터 단층촬영) 등 비파괴검사 핵심 솔루션을 자체 개발하고 있는 것으로 알려져있습니다.

 

피아이이는 ▲AI 에이전트 ▲비파괴검사(NDT) ▲TGV(유리기판) 검사 등 첨단산업 전반에서 활용 가능한 신규 솔루션을 통해 기존 2차전지 중심의 사업을 반도체, 자동차, 제약 등 다양한 산업군으로 확장하고 있습니다.

 

피아이이 관련주는 있을까

 

피아이이 지분구조상 관련주는 없습니다.

 

피아이이는 상장 후 2차전지 관련주, AI 관련주, 유리기판 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.

 

피아이이 실적(재무제표)

 

피아이이 실적을 체크해보면 지난해 3분기 기준, 약 817억원의 매출과 31억원의 영업이익, 31억원의 당기순이익을 기록했습니다.

 

아직 집계되지 않은 4분기 실적을 감안하면 전년 매출(858억원)과 영업이익(40억원)을 넘어설 것으로 전망되는 가운데, 2021년부터 2023년까지 3년간 피아이이의 연평균 매출 증가율은 34%에 달할 정도로 실적 성장성은 좋습니다.

 

피아이이 공모와 공모가

 

피아이이는 이번 상장 공모로 총 360만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 5,000원으로 확정되었습니다.

 

피아이이 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.

피아이이 수요예측 결과

 

피아이이는 지난 1월 8일부터 14일까지 5일간 1,921곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1,117.74대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.

 

수요예측에 참여한 1,921곳 중 130곳이 피아이이 측이 제시한 공모가 밴드(4,000 ~ 5,000원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 876곳이 공모가 밴드 상단을 적어냈습니다.

 

또한 842곳이 공모가 밴드 하단을 적어냈고, 35곳 정도가 공모가 밴드 하단 미만을 적어냈을 정도로 수요예측에서도 양극화가 심하게 나타났습니다.

 

결국 피아이이 공모가는 밴드 최상단인 5,000원으로 확정되었고, 1월 20일부터 21일까지 공모주 청약을 진행했습니다.

 

피아이이 공모 청약 경쟁률

 

피아이이는 이번 상장 공모주 360만주 가운데, 5.53%(199,200주)를 우리사주조합에, 69.47%(2,500,800주)를 기관투자자에게, 25%(900,000주)를 일반투자자에게 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.

 

지난 1월 20일부터 21일까지 이틀간 삼성증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 82.88대1(비례 166대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.

 

7,460만주의 청약이 접수되었고, 증거금은 1,865억원 정도 모였을 만큼 일반 청약에서 흥행에는 실패했습니다.

 

피아이이 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황

 

피아이이 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 2,500,800주 가운데, 96.9%인 2,424,112주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.

 

의무보유 확약 내역을 살펴보면 1개월 확약 물량이 0.4%(9,483주), 3개월 확약 물량이 0.7%(17,380주), 6개월 확약 물량이 2%(49,825주)로 나타납니다.

 

사실상 기관투자자에게 배정된 물량 대부분이 피아이이 상장일 매도될 수 있는 보호예수 미확약 물량이기 때문에 이는 피아이이 상장일 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.

 

피아이이 주요 제품별 매출 현황

 

피아이이 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 3분기 기준, AI 비전 솔루션 제품 매출 비중이 전체 매출의 49.71%(약 406억원)으로 나타나고, H/W 솔루션 매출 비중이 39.99%(약 327억원)으로 나타납니다.

 

피아이이 최대주주

 

피아이이 최대주주는 최정일 대표이사 외 특수관계인 12인으로 이번 공모 후 50.21%(17,986,800주)의 지분율을 보유하게 됩니다.

 

이 외에도 김진임, 케이앤디에이치유한회사, 솔리크-2차전지 신기술투자조합제1호, 브레이브뉴-더레드우즈 테크신기술투자조합 등이 위와 같이 지분을 보유하고 있습니다.

 

피아이이 상장일, 최대 주가는 얼마?

 

피아이이 공모주 상장일 시초가는 공모가(5,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.

 

즉, 피아이이 상장일 시초가는 3,000 ~ 20,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 20,000원까지 상승할 수 있습니다.

 

피아이이 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까

 

피아이이는 이번 상장 공모자금을 시설자금과 운영자금, 기타 자금 등으로 활용할 예정입니다.

 

특히 산학 연계 초음파 기술 확보와 엑스레이 검사시스템 확보, 전문인력 채용 등 신규 솔루션 확보와 AI 기술 고도화 등을 위해 자금을 활용할 예정입니다.

 

피아이이는 수요예측에서 양극화 현상이 나타났고, 이어 벌어진 일반 청약에서는 흥행에 성공하지 못했습니다.

 

투자자들의 기대감이 낮다는 반증인데, 기관투자자에게 배정된 물량도 대부분 의무보호 미확약 물량이기 때문에, 피아이이 상장일 전체적인 시장 흐름이 좋지 못하고 이 물량이 나올 경우 공모가 아래로 주가가 내려올 가능성도 있는 만큼 상장일 진입은 유의하는 것이 좋습니다.

 

피아이이 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 피아이이에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.

 

같은 날 상장하는 아이지넷 상장 관련 정보는 아래 글을 참고하시길 바랍니다.

아이지넷 상장일, 공모가 넘길 수 있을까