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2월 13일은 한방 의료기기 제조 업체 동방메디컬 상장일 입니다.
동방메디컬은 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
동방메디컬(240550)은 어떤 기업?
동방메디컬은 한방 침과 부항 컵 등 한방 의료기기 제조 업체로 최근 필러, 흡수성 봉합사, 각종 특수침 등 미용 의료기기 분야로 사업 영역을 확장한 기업입니다.
첨단 생산설비와 우수한 기술력을 바탕으로 생산된 고품질의 한방 의료기기(일회용 한방침, 일회용 부항컵 등)와 미용 의료기기 (필러, 캐뉼러, 각종 니들류 등) 등을 동방메디컬 고유 브랜드(동방침, 동방 부항컵, 엘라스티 필러, 엘라스티 스레드, DBC, Acuprime 등)로 국내 판매 및 아시아, 북미, 남미, 유럽 등 세계 50여 개국에 수출하고 있습니다.
현재 히알루론산 기반 더말필러(HA Dermal filler), 캐뉼러, 각종 니들류, 생분해 물질 기반 흡수성 봉합사(PDO, PCL, PLCL Suture) 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.
지난해 11월 코스닥 시장 상장에 도전했다 철회한 이후 올해 다시 상장을 추진하고 있습니다.
동방메디컬 관련주는 있을까
동방메디컬 지분구조상 관련주는 원익 뉴그로쓰2020을 통해 지분 12.35%(2,160,801주)를 간접 보유(자회사 원익인베스트먼트)하고 있는 코스닥 상장사 원익홀딩스(030530)와 자회사 엔에이치엔인베스트먼트파트너스를 통해 지분 5.79%(1,012,842주)를 간접 보유하고 있는 코스피 상장사 NHN(181710) 정도를 체크해 볼 수 있습니다.
동방메디컬 실적(재무제표)
동방메디컬 실적을 체크해보면 지난해 3분기 기준, 약 770억원의 매출과 122억원의 영업이익, 16억원의 당기순이익을 기록했고, 매출은 2022년부터 계속해서 증가 추세를 보이고 있습니다.
동방메디컬 공모와 공모가
동방메디컬은 이번 상장 공모로 총 300만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 10,500원으로 확정되었습니다.
동방메디컬 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
동방메디컬 수요예측 결과
동방메디컬은 지난 1월 16일부터 22일까지 5일간 2,241곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 910.14대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2,241곳 중 140곳이 동방메디컬 측이 제시한 공모가 밴드(9,000 ~ 10,500원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 2,042곳이 공모가 밴드 상단을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 동방메디컬 공모가는 밴드 최상단인 10,500원으로 확정되었고, 2월 3일부터 4일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
동방메디컬 공모 청약 경쟁률
동방메디컬은 이번 상장 공모주 300만주 가운데, 1%(33,821주)를 우리사주조합에, 74%(2,216,179주)를 기관투자자에게, 25%(750,000주)를 일반투자자에게 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 2월 3일부터 4일까지 이틀간 NH투자증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 106.30대1(비례 213대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
79,720,000주가 접수되었고, 청약 증거금은 약 4,186억원 가량 모였습니다.
동방메디컬 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
동방메디컬 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 2,216,179주 가운데, 78.25%인 1,734,089주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 0.05%(1,210주), 1개월 확약 물량이 0.84%(18,580주), 3개월 확약 물량이 12.04%(266,780주), 6개월 확약 물량이 8.82%(195,520주)로 나타납니다.
최근 상장하는 신규상장주에 비하면 확약 비중이 높지만, 기관 물량의 80% 가까운 물량이 보호예수 미확약 물량이기 때문에 이는 동방메디컬 상장일 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.
동방메디컬 주요 제품별 매출 현황
동방메디컬 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 3분기 기준, 필러, 각종 니들류, 흡수성 봉합사, 기타 등 미용성형의료기기 부분에서 전체 매출의 59.29%(약 457억원)가 발생했고, 한방침, 부항, 한방용풍, 기타 등 한방의료기기 부분에서 40.71%(약 313억원) 가량의 매출이 발생했습니다.
동방메디컬 최대주주
동방메디컬 최대주주는 김근식 대표이사 외 특수관계인 1인으로 이번 공모 후 49.02%(10,090,855주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 원익 뉴그로쓰2020이 10.50%(2,160,801주)의 지분율을 보유하고 있습니다.
동방메디컬 상장일, 최대 주가는 얼마?
동방메디컬 공모주 상장일 시초가는 공모가(10,500원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 동방메디컬 상장일 시초가는 6,300 ~ 42,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 42,000원까지 상승할 수 있습니다.
동방메디컬 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
동방메디컬은 이번 상장 공모자금을 시설자금과 운영자금, 채무상환 자금, 타법인 증권 취득자금 등에 활용할 예정입니다.
특히 최근 중국 내 인건비의 상승으로 인건비가 보다 저렴한 인도네시아로 생산기지를 이전하고 생산설비를 확장하기 위하여 2023년 2월 28일 PT Dongbang Medical Indonesia 법인을 설립하고 한방침 공장을 준공하고 있는데, 추가적으로 예상되는 자금소요 금액에 대하여 공모자금을 통해 출자할 예정입니다.
동방메디컬은 수요예측에서 흥행에 성공했지만 일반 공모주 청약에서 비교적 낮은 경쟁률로 최근 침체된 IPO 시장 여파를 그대로 받아들였습니다.
그럼에도 불구하고 청약 증거금이 어느정도 모였고, 상대적으로 최대주주 비중이 높고 기관 물량 20% 이상이 잠겨있기 때문에 이 부분은 동방메디컬 상장일 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
다만, 전체적인 시장 흐름이 좋지 못하고 기관투자자에게 배정된 물량이 동방메디컬 상장일 한꺼번에 쏟아질 경우 주가 하락에 대한 리스크는 분명 남아 있습니다.
동방메디컬 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 동방메디컬에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.
