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3월 24일은 기업간거래(B2B) 비즈니스 혁신 기업 더즌 상장일 입니다.
더즌은 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
더즌(462860)은 어떤 기업?
더즌은 기업간거래(B2B) 비즈니스 혁신 기업으로 금융 인프라를 기반으로 B2B 사업을 하는 기업입니다.
업계 최초로 개발한 이중화 기술을 통해 2019년 기업용 금융VAN(Value Added Network, 부가가치통신망) 사업에 진출하며 금융 인프라를 구축했습니다.
금융 인프라를 기반으로 크로스보더 정산 서비스, 대출 비교 서비스, 인증 서비스, 공동주택 전사적자원관리(ERP) 서비스, 환전 키오스크 서비스 등 다양한 분야의 서비스를 출시하며 사업을 확장했습니다.
상장 후 동남아시아 시장을 겨냥한 디뱅킹(D-Banking) 솔루션을 도입할 계획인데, 디뱅킹 솔루션은 현지 기업과 금융기관 간 데이터 연계를 가능하게 하는 시스템으로, 현재 중대형 은행을 중심으로 서비스 도입을 논의 중입니다.
더즌 관련주는 있을까
더즌 지분구조상 관련주는 증권신고서 제출일 기준 지분 9.44%(1,981,980주)를 보유한 코스피 상장사 카카오페이(377300)를 체크해 볼 수 있습니다.
더즌은 상장 후 카카오페이 관련주, 금융 관련주, ERP 관련주, 키오스크 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
더즌 실적(재무제표)
더즌 실적을 체크해보면 지난해 3분기 기준 약 469억원의 매출과 77억원의 영업이익, 75억원의 당기순이익을 기록했습니다.
매출액은 2020년 60억원에서 2023년 421억원으로 연평균 92% 성장했으며, 같은 기간 영업이익은 19억원에서 107억원으로 연평균 78%의 성장률을 기록했습니다.
더즌 공모와 공모가
더즌은 이번 상장 공모로 총 250만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 9,000원으로 확정되었습니다.
더즌 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
더즌 수요예측 결과
더즌은 지난 2월 28일부터 3월 7일까지 5일간 1366곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 461.95대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 1366곳 중 976곳이 더즌 측이 제시한 공모가 밴드(10,500 ~ 12,500원) 하단 미만으로 공모가를 적어냈고, 166곳이 공모가 밴드 하단을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 실패했습니다.
결국 더즌 공모가는 밴드 최하단에도 미치지 못하는 9,000원으로 하향 확정되었고, 3월 12일부터 13일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
더즌 공모 청약 경쟁률
더즌은 이번 상장 공모주 250만주 가운데, 75%(1,875,000주)를 기관투자자에게, 25%(625,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 3월 12일부터 13일까지 이틀간 한국투자증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 222.01대1(비례 444대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
청약 증거금은 약 6,244억원 가량 모였는데, 수요예측 흥행에 비해서는 비교적 선방했지만, 최근 IPO주 중에서는 일반 청약에서 크게 흥행을 거두지는 못했습니다.
더즌 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
더즌 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 1,875,000주 가운데, 91.53%인 1,716,115주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 3개월 확약 물량이 3.34%(62,614주), 6개월 확약 물량이 5.13%(96,271주)로 나타납니다.
기관투자자에게 배정된 물량 중 91% 이상이 더즌 상장일 매도될 수 있는 보호예수 물량이기 때문에, 이는 더즌 상장일 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.
더즌 주요 제품별 매출 현황
더즌 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 3분기 기준, 전체 매출 중 40.54%(약 190억원)이 메시징 서비스 등의 데이터솔루션 부분에서 발생했고, 펌뱅킹, 가상계좌, 부가서비스 등의 디지털뱅킹 솔루션에서 30.98%(약 145억원)의 매출이 발생했습니다.
더즌 최대주주
더즌 최대주주는 조철한 대표이사 외 특수관계인 5인으로 이번 공모 후 55.40%(13,052,808주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 카카오페이가 8.41%(1,981,980주)의 지분율을 보유하고 있습니다.
더즌 상장일, 최대 주가는 얼마?
더즌 공모주 상장일 시초가는 공모가(9,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 더즌 상장일 시초가는 5,400 ~ 36,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 36,000원까지 상승할 수 있습니다.
더즌 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
더즌은 이번 상장 공모자금을 시설자금과 운영자금, 타법인증권 취득 자금 등에 활용할 예정입니다.
증권신고서 제출일 현재 약 60대의 무인환전 키오스크 기기를 운영하고 있는데, 관광객의 키오스크 접근성 제고 및 향후 키오스크와 연계하여 제공할 선불지급수단(선불카드) 서비스 인프라 확장을 위해 추가적인 무인환전 키오스크 설치 계획을 가지고 있습니다.
특히 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경쟁력 강화와 서비스 포프폴리오 확장및 글로벌 시장 진출을 위한 협업 등을 목표로 관련 기술 및 플랫폼을 확보한 기업들을 대상으로 M&A를 진행할 계획도 가지고 있습니다.
더즌 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 더즌에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.
