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8월 21일은 경피약물전달 의약품 전문기업 티디에스팜 상장일 입니다.
티디에스팜은 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
티디에스팜(464280)은 어떤 기업?
티디에스팜은 경피약물전달 의약품 전문기업으로 독보적인 기술 경쟁력인 경피약물전달 시스템(TDDS)을 활용해 타박상, 근육, 신경통 등에 쓰이는 다양한 의약품(의료용 카타플라스마 및 플라스타, 패치) 개발 및 제조를 주 사업으로 하고 있습니다.
TDDS란 약물을 피부를 통해 제어된 속도로 전달하는 약물 전달 시스템입니다.
TDDS기반 의약품 개발 및 제조 역량을 바탕으로 다층구조설계(Multi-Layer Laminate), 친수성설계(Hydrophilicity), 투습, 통기성설계(Breathable), 복합성분 제제(Blending) 등 다양한 제제 제형의 제품 설계가 가능한 우수한 제품 구조설계 기술 경쟁력을 보유하고 있습니다.
또한 국내 유일 방부제를 첨가하지 않은 한방 복합제제 설계 능력을 보유하고 있기도 합니다.
티디에스팜 관련주는 있을까
티디에스팜 지분구조상 관련주는 없습니다.
티디에스팜은 상장 후 DDS 관련주, 의약품 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
티디에스팜 실적(재무제표)
티디에스팜 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 300억원의 매출과 50억원의 영업이익, 47억원의 당기순이익을 기록했습니다.
지난 3년간 매출과 영업이익이 꾸준히 성장세를 보이고 있다는 점은 긍정적이며, 이러한 무난한 실적은 올해도 지속될 것으로 전망되고 있습니다.
티디에스팜 공모와 공모가
티디에스팜은 이번 상장 공모로 총 100만주를 공모(신주모집 50%, 구주매출 50%)하고, 공모가는 13,000원으로 확정되었습니다.
티디에스팜 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
티디에스팜 수요예측 결과
티디에스팜은 지난 7월 31일부터 8월 6일까지 5일간 2,256곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1331.20대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2,256곳 중 1843곳이 티디에스팜 측이 제시한 공모가 밴드(9,500 ~ 10,700원) 130% 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 370곳이 공모가 밴드 상단의 120% 초과 ~ 밴드 상단의 130% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 티디에스팜 공모가는 밴드 최상단을 넘어 13,000원으로 상향 확정되었고, 8월 9일부터 12일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
티디에스팜 공모 청약 경쟁률
티디에스팜은 이번 상장 공모주 100만주 가운데, 2.63%(26,300주)를 우리사주조합에, 72.37%(723,700주)를 기관투자자에게, 25%(250,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 8월 9일부터 12일까지 이틀간 한국투자증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 1,608.17대1(비례 3,216대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
청약 증거금이 2조 6,132억 8,300만원 가량 모였을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.
티디에스팜 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
티디에스팜 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 723,700주 가운데, 61.04%인 441,720주가 상장 후 의무보유 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 2.47%(17,857주), 1개월 확약 물량이 0.60%(4,356주), 3개월 확약 물량이 32.95%(238,475주), 6개월 확약 물량이 2.94%(21,292주)로 나타납니다.
티디에스팜 주요 제품별 매출 현황
티디에스팜 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 기준 전체 매출의 약 73.49%(약 220억원)가 카타플라스마 제품(분리형, 일체형 포함)에서 발생하고, 이 외에도 플라스타 용매 매출 비중이 전체 매출의 9.07%(약 27억원), 핫멜트 매출 비중이 전체 매출의 7.53%(약 22억원)입니다.
티디에스팜 최대주주
티디에스팜 최대주주는 김철준 대표이사와 자사주를 포함해 약 50.08%(2,769,500주)입니다.
이 외에 브랜드케이 청년창조기술금융사모투자합자회사가 4.92%(272,308주)의 지분율을 보유하고 있습니다.
티디에스팜 상장일, 최대 주가는 얼마?
티디에스팜 공모주 상장일 시초가는 공모가(13,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 티디에스팜 상장일 시초가는 7,800 ~ 52,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 52,000원까지 상승할 수 있습니다.
티디에스팜 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
티디에스팜은 이번 상장 공모자금을 경피약물전달시스템 연계 개량 신약 개발과 생산능력 확장을 위한 설비 증설 및 신공장 설립 자금 등으로 활용할 계획입니다.
최근 공모주 열풍이 조금 식기는 했지만 티디에스팜의 경우 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공하며 투자자들의 기대감으로 미루어 볼 때는 티디에스팜 상장일 공모가를 넘길 가능성이 비교적 높습니다.
다만, 전체적인 시장 흐름이 좋지 못하고, 기관투자자에게 배정된 미확약 물량이 한꺼번에 쏟아질 경우 고점 대비 주가가 하락할 우려는 분명 있기 때문에 상장일 접근은 유의하는 것이 좋습니다.
티디에스팜 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 티디에스팜에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.
