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12월 11일은 기업인수목적회사(SPAC) 키움스팩11호 상장일 입니다.
키움스팩11호는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
키움스팩11호(489480)는 어떤 기업?
키움스팩11호는 코스닥 시장 상장 후 다른 회사와 인수합병 하는 것을 유일한 사업 목적으로 하는 기업인수목적회사(SPAC) 입니다.
페이퍼컴퍼니 성격의 회사로, 통상 3년간의 기간 동안 인수합병 대상 기업을 찾지 못할 경우 상장폐지되고, 상장폐지 할 경우 일반적으로 공모가 이하 + 3년간의 이자를 되돌려 주기 때문에, 공모가 이하에서 매입한다면 원금 보장이 되는 주식이라고 볼 수 있습니다.
상장 후 '키움제8호스팩(489480)'이라는 종목명으로 거래되다가 인수합병이 완료되면 통상 '인수회사 기업명(489480)'으로 종목명이 바뀌어 거래되거나 최근에는 스팩 소멸 합병으로 인해 기존 스팩주가 없어지고 인수 합병된 기업이 새롭게 상장하는 방식(종목 코드 바뀜)이 많아지고 있는 추세입니다.
키움스팩11호 관련주는 있을까
키움스팩11호 지분구조상 관련주는 증권신고서 제출일 기준 지분 93.75%(1,500,000주)를 보유하고 있는 코스닥 상장사 컴퍼니케이파트너스(307930) 정도를 체크해 볼 수 있습니다.
키움스팩11호 공모와 공모가
키움스팩11호는 이번 상장 공모로 총 500만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 2,000원으로 확정되었습니다.
키움스팩11호 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
키움스팩11호 수요예측 결과
키움스팩11호는 지난 11월 26일부터 27일까지 이틀간 1,824곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1,133.34대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
스팩주 특성상 수요예측에 참여한 대부분이 공모가 밴드(2,000 ~ 2,000원) 중간값으로 공모가를 적어냈고, 결국 키움스팩11호 공모가는 2,000원으로 무난히 확정되었으며, 12월 2일부터 3일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
키움스팩11호 공모 청약 경쟁률
키움스팩11호는 이번 상장 공모주 500만주 가운데, 75%(3,750,000주)를 기관투자자에게, 25%(1,250,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 12월 2일부터 3일까지 이틀간 키움증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 669.19대1(비례 1,338대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
키움스팩11호 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
키움스팩11호 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 3,750,000주 100% 모두 의무보유 미확약 물량입니다.
스팩주 특성상 기관투자자 물량이 공모가 이하에서 나올 가능성은 크지 않지만, 키움스팩11호 상장일 주가가 상승할 때, 이 물량은 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.
키움스팩11호 최대주주
키움스팩11호 최대주주는 컴퍼니케이파트너스로 이번 공모 후 22.73%(1,500,000주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 케이엘아이파트너스와 키움증권이 각각 0.76%(50,000주)의 지분율로 발기주주로 참여하고 있습니다.
키움스팩11호 상장일, 최대 주가는 얼마?
키움스팩11호 공모주 상장일 시초가는 공모가(2,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 키움스팩11호 상장일 시초가는 1,200 ~ 8,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 8,000원까지 상승할 수 있습니다.
키움스팩11호 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
키움스팩11호와 같은 스팩주는 스팩주 특성상 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높습니다.
다만, 최근 신규상장하는 스팩주 패턴을 보면 상장 초반 강한 상승세를 보이다가 종가로 갈 수록 주가가 공모가 부근까지 내려오거나 혹은 이탈하는 경우도 발생하는데, 이러한 패턴이 점점 짧아지고 있습니다.
지난 11월 21일 신규 상장한 교보17호스팩의 경우 상장일 초반 급등 후 오전 11시 10분까지는 5,000원대에서 거래되었지만 이후 장마감으로 갈수록 주가가 하락해 첫 날 종가는 2,160원에 마감했습니다.(교보17호스팩 역시 기관 물량 375만주 100% 의무보유 미확약)
키움스팩11호 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 궁극적으로 좋은 기업과 인수 합병에 성공하여 제대로 된 기업 가치 평가를 받길 바랍니다.
