아이패밀리에스씨 상장, 공모가 넘길까

10월 28일은 코스닥 시장에 K뷰티 업체인 아이패밀리에스씨(114840) 주식의 상장일 입니다.

아이패밀리에스씨는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

아이패밀리에스씨(114840)는 어떤 기업?

아이패밀리에스씨는 2000년 설립되었고, 가수 출신이자 채시라의 남편, 그리고 기업가로 변신한 김태욱 대표이사가 있는 업체로 유명합니다.

콘텐츠와 프로덕트, 서비스가 온,오프라인에서 융화된 고객 경험을 제공하는데 주력하는 색조 화장품 브랜드 '롬앤'을 보유하고 있고, '아이웨딩', '호텔크랜베리' 등의 웨딩 사업도 진행하고 있습니다.

특히 2016년 출시된 롬앤은 국내 시장을 기반으로 중화권과 중화권과 일본 등 아시아 국가를 비롯해 호주, 뉴질랜드, 캐나다, 미국, 러시아 등 전 세계 20여개국에 진출한 상태입니다.

아이패밀리에스씨 관련주는 있을까(아래 내용을 참고하세요)

아이패밀리에스씨 지분구조를 살펴보면 김태욱 대표이사가 가장 많은 지분을 보유하고 있고, 지분구조에 얽힌 아이패밀리에스씨 관련주는 없습니다.

아이패밀리에스씨는 주 사업이 화장품 매출이기 때문에 향후 화장품 관련주로 움직일 수 있고, 웨딩 사업을 하기 때문에 포스트 코로나 관련주로도 움직일 가능성이 있습니다.

아이패밀리에스씨 실적(재무제표)

아이패밀리에스씨는 지난해 기준 약 792억원의 매출과 약 116억원의 영업이익, 약 87억원의 당기순이익을 기록했습니다.

코로나19로 인해 화장품 매출이 줄어들 우려가 있었지만 호주와 뉴질랜드, 캐나다, 미국, 러시아 등을 포함하여 전 세계 20여개국으로 시장을 확대하면서 실적 성장세를 이뤄냈습니다.

지난해 기준, 코로나19로 인해 웨딩 부분 매출은 줄어들었고, 이러한 영향이 올해도 이어지고 있지만 화장품 부문 매출이 늘어나면서 올해 실적은 지난해에 비해 10% 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

아이패밀리에스씨 공모와 공모가

아이패밀리에스씨는 이번 상장시 공모로 총 819,200주를 모집합니다. 원래 이에 더해 구주매출로 158,800주 가량을 더해 총 978,000주를 공모할 예정이었지만 공모청약을 앞두고 구주매출을 포기했습니다.

아이패밀리에스씨 공모가는 25,000원으로 확정되었는데, 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 살펴보도록 하겠습니다.

아이패밀리에스씨 수요예측 결과

아이패밀리에스씨는 지난 10월 12일부터 13일까지 187곳의 국내 기관투자자가 참여한 수요예측에서 63.1대 1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.

수요예측에 참여한 187곳 중 16곳이 아이패밀리에스씨 측이 제시한 공모가 밴드(39,000 ~ 48,000원) 상단 초과로 공모가를 적어냈지만 무려 105곳이 공모가 밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상을 적어내면서 수요예측 분위기는 냉랭했습니다.

결국 아이패밀리에스씨 측이 제시한 공모가 밴드 최하단에도 크게 미치지 못하는 25,000원으로 공모가를 확정지었고, 10월 18일부터 19일까지 일반 공모주 청약을 진행했습니다.

아이패밀리에스씨 공모 청약 경쟁률

아이패밀리에스씨는 공모주 819,200주 가운데 4.27%인 35,000주를 우리사주조합에, 기관투자자에게 70.73%인 579,400주를, 일반투자자에게 25%인 204,800주를 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입이 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.

아이패밀리에스씨는 지난 18일부터 19일까지 벌어진 일반투자자 공모주 청약에서 20.88대 1의 공모주 청약 경쟁률을 기록했습니다.

공모청약에 앞서 구주매출을 포기했지만 공모가 고평가 논란과 함께 수요예측에서 흥행하지 못했다는 점, 기관투자자 의무보유 미확약 물량이 많다는 점 등이 악재로 꼽혀 공모주 청약 경쟁률이 비교적 낮게 나온 것으로 보입니다.

아이패밀리에스씨 공모주 중 기관투자자에게 배정된 물량 100%가 상장 후 기관투자자 의무보유 미확약 물량이기 때문에 상장일 관련 물량이 나오는지 체크할 필요가 있습니다.(위의 증권발행실적보고서 상 미확약 물량이 잘못 표기되어 있는 것 같네요)

아이패밀리에스씨 주요 제품별 매출 현황

아이패밀리에스씨 주요 제품별 매출 현황을 체크해보면 지난해 기준, 다양한 고객의 취향을 고려한 퍼스널컬러와 해당 컬러에 적합한 글로시, 매트 제형의 립 틴트 제품인 '립틴트' 매출 비중이 전체 매출의 61%를 차지하고, '아이섀도우'와 '롬앤 베러 댄 치크 롬앤 한올 마스카라/브로우' 매출 비중이 각각 13%, 8% 정도를 차지하고 있습니다.

아이패밀리에스씨 최대주주

아이패밀리에스씨 최대주주는 채시라 남편이자 배우, 가수인 김태욱 외 4인으로 이번 공모 후 44.46%의 지분율을 보유하고 있습니다.

아이패밀리에스씨 상장일, 최대 주가는 얼마?

아이패밀리에스씨 시초가는 공모가(25,000원)의 90~200% 사이에서 결정됩니다. 즉, 아이패밀리에스씨 시초가는 22,500 ~ 50,000원 사이에서 결정되고, 시초가가 더블로 시작해 상한가를 기록하는 이른바 '따상' 달성의 경우 아이패밀리에스씨 상장일 최대 주가는 65,000원까지 상승할 수 있습니다.