리파인 상장, 공모가 넘길까

10월 29일은 코스닥 시장에 프롭테크 업체인 리파인(377450) 주식의 상장일 입니다.

리파인은 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

리파인(377450)은 어떤 기업?

리파인은 프롭테크(Prop-tech) 기업으로 국내 최초 부동산, 금융관련 비즈니스 모델을 설립한 업체입니다.

지난 2000년 한국감정원(현 한국부동산원)의 사내 벤처회사로 시작하여 현재 IT 기술을 기반으로 부동산과 금융시장에 비대면 서비스를 활성화 시키는 핵심기술을 보유하고 있고, 서민 주거 안정을 위한 서비스 개발에 주력해 전세대출 서비스와 주택담보대출 서비스, 전세보증반환보증 서비스 등을 제공하고 있습니다.

또한 자동화(RPA)기반의 권리조사 시스템, 리스크관리 시스템 등 IT 기반의 기술력과 비즈니스모델 개발능력 및 특허 취득으로 인한 경쟁력 확보을 확보하고 있습니다.

리파인 관련주는 있을까(아래 내용을 참고하세요)

현재 주식시장에서 리파인 공모주 상장 관련주로 움직이는 종목은 없습니다. 향후 리파인은 상장 후 부동산 관련주, 금융 관련주나 비대면 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 전망됩니다.

리파인 실적(재무제표)

리파인은 지난해 기준 약 541억원의 매출과 202억원의 영업이익, 160억원의 당기순이익을 올렸고, 올해는 이보다 실적이 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

리파인 공모와 공모가

리파인은 이번 공모로 총 433만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 21,000원으로 확정되었습니다. 리파인 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 살펴보도록 하겠습니다.

리파인 공모주 수요예측 결과

리파인은 지난 14일부터 15일까지 293곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 64.19대 1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.

수요예측에 참여한 293곳 중 20곳이 리파인 측이 제시한 공모가 밴드(21,000 ~ 24,000원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 83곳이 공모가 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈습니다.

반면 86곳이 공모가 밴드 하단 미만을 제시했고, 91곳이 공모가 밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상을 적어내는 등 수요예측에서 흥행에 실패했습니다.

결국 리파인 공모가는 공모가 밴드 최하단인 21,000원으로 확정되었고, 20일부터 21일까지 공모주 청약을 진행했습니다.

리파인 공모 청약 경쟁률

리파인은 이번 상장 공모주 433만주 가운데, 2.3%인 99,668주를 우리사주조합에, 69.93%인 3,028,000주를 기관투자자에게, 25.39%인 1,099,387주를 일반투자자에게 배정했고, 주관사인 KB증권이 2.38%를 배정 받았습니다.

리파인은 지난 10월 20일부터 21일까지 KB증권을 통해 실시된 일반투자자 공모주 청약에서 5.95대 1의 낮은 공모주 청약 경쟁률을 기록했고, 증거금은 약 750억원 정도가 모였습니다.

기관투자자의 수요예측 분위기가 일반청약에서도 이어졌고, 기관투자자의 의무보유 미확약 물량이 많다는 점과 최근 증시 불안감 등이 더해져 공모주 청약 경쟁률이 낮아진 것으로 보입니다.

리파인 기관투자자에게 배정된 3,028,000주 중 무려 96%인 2,915,381주가 상장 후 기관투자자 의무보유 미확약 물량이기 때문에, 상장일 관련 물량이 나오는지 체크 할 필요가 있습니다.

리파인 주요 제품별 매출 현황

리파인 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 기준 전세대출 권리조사료 매출이 가장 큰 부분을 차지했고, 담보대출서비스가 그 뒤를 잇고 있습니다.

리파인 최대주주

리파인 최대주주는 이창섭 대표이사 외 3인으로 이번 공모 후 29.99%의 지분율을 보유하게 됩니다. 또한 우리사주조합이 0.58%의 지분율을 보유하고 있습니다.

리파인 상장일, 최대 주가는 얼마?

리파인 시초가는 공모가(21,000원)의 90~200% 사이에서 결정됩니다. 즉, 리파인 시초가는 18,900 ~ 42,000원 사이에서 결정되고, 시초가가 더블로 시작하여 상한가를 기록하는 이른바 '따상' 달성의 경우 리파인 상장일 최대 주가는 54,600원까지 상승할 수 있습니다.

리파인 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까

리파인은 최근 온라인 기자간담회를 통해 향후 계획과 목표를 밝혔는데, 이창섭 리파인 대표이사는 14일 온라인 기자간담회를 통해 "부동산 권리조사 시장을 개척하고 선도해왔던 프롭테크(Prop-tech) 기업으로, 코스닥 시장 상장을 통해 서민의 주거안정과 차별화된 부동산 플랫폼 서비스를 제공하고자 한다"고 밝혔습니다.

최근 축적된 업무노하우와 데이터베이스(DB)를 기반으로 B2B(기업대기업) 사업에서 B2C(기업대고객)로 사업모델을 확장해 나가고 있고, 지난 8월에는 '집파인(ZibFine)'을 런칭해 신규 사업을 본격화했기 때문에 이에 대한 기대감이 있습니다.