한중엔시에스 상장일 공모가 넘길까

6월 24일은 ESS 부품 전문기업 한중엔시에스의 코스닥 이전 상장일 입니다.

 

한중엔시에스는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

 

한중엔시에스(107640)는 어떤 기업?

<출처 : 한중엔시에스 홈페이지>

 

한중엔시에스는 휴대용 비상전원장치와 전기자동차 핵심 부품 센서 등을 생산하여 현대모비스와 미국 테네코 등 글로벌 자동차 부품 업체에 납품하는 업체였는데 현재 에너지 저장장치 제조로 주 업종을 변경한 기업입니다.

 

에너지저장장치분야에서 ESS의 배터리팩 모듈과 ESS용 수냉 쿨링 시스템인 Chiller와 H-VAC 모듈 등을 생산하여 주고객인 삼성SDI에 공급하고 있고, 전기차용 부품인 쿨링팬 모듈, 액티브 에어플랩 모듈, 에어가드 모듈 등을 생산하고 있습니다.

<출처 : 한중엔시에스 홈페이지>

 

수냉시스템이 적용된 신규 ESS 제품의 개발을 진행하고 있기 때문에 최근 주식시장에서 뜨거운 테마 그룹인 액침냉각 관련주로 모멘텀을 형성할 수 있을 것으로 기대되는 종목입니다.

 

지난 2022년 간단 차트 분석 당시 한중엔시에스 코스닥 이전상장 현실화될까 포스팅에서 언급한 적이 있던 종목으로 당시에는 휴대용 비상전원장치와 전기자동차 핵심 부품 센서 등을 생산하여 현대모비스와 미국 테네코 등 글로벌 자동차 부품 업체에 납품하는 업체로 소개해드린 적이 있습니다.

한중엔시에스 코스닥 이전상장 현실화될까

한중엔시에스 관련주는 있을까

 

한중엔시에스 지분구조상 관련주는 라이프자산운용-IBK기업은행을 통해 지분을 간접적으로 보유하고 있는 코스피 상장사 NH투자증권(005940) 정도를 체크 해 볼 수 있겠지만 한중엔시에스 상장 관련주로 움직일 가능성은 크지 않아 보입니다.

 

한중엔시에스는 증권신고서 제출일 기준 브레이브뉴-라이프한중 신기술투자조합제1호가 15.36%(1,093,071주), NH투자증권(라이프자산운용-IBK기업은행)이 8.49%(604,000주), 오비트-에스디에이치1호 신기술사업투자조합이 7.08%(504,032주)의 지분율을 보유하고 있습니다.

 

한중엔시에스 실적(연결 재무제표 기준)

 

한중엔시에스 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 1,215억원의 매출을 기록했지만 127억원의 영업손실과 186억원의 당기순손실을 기록했고, 이러한 적자 기조 추세는 올해 1분기까지 이어지고 있습니다.(별도 기준으로는 1분기 흑자 전환)

 

업종 전환 이후 ESS 부품 사업부를 중심으로 가파른 성장세를 나타내고 있고, 별도 재무제표 기준 올해 1분기 약 8.6억원의 흑자를 기록한 것은 긍정적입니다.

 

ESS 부품 사업부의 최근 3개년(2021년~2023년) 연평균 매출성장률(CAGR)은 136%로 매출이 급격하게 증가했으며, 2022년 대비 2023년에는 매출 성장과 함께 적자폭이 감소하는 등 수익 구조 개선세가 나타나고 있습니다.

 

한중엔시에스 공모와 공모가

 

한중엔시에스는 이번 상장 공모로 총 160만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 30,000원으로 확정되었습니다.

 

한중엔시에스 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.

한중엔시에스 수요예측 결과

 

한중엔시에스는 지난 5월 30일부터 6월 5일까지 5일간 2,078곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 725.94대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.

 

수요예측에 참여한 2,078곳 중 2,057곳이 한중엔시에스 측이 제시한 공모가 밴드(20,000 ~ 23,500원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 1곳이 공모가 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.

 

결국 한중엔시에스 공모가는 밴드 최상단을 넘어 30,000원으로 상향 확정되었고, 6월 10일부터 11일까지 공모주 청약을 진행했습니다.

 

한중엔시에스 공모 청약 경쟁률

 

한중엔시에스는 이번 상장 공모주 160만주 가운데, 4.75%(76,075주)를 우리사주조합에, 70.25%(1,123,925주)를 기관투자자에게, 25%(400,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.

 

지난 6월 10일부터 11일까지 이틀간 IBK투자증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 1,000.82대1(비례 2,002대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.

 

총 134,436건의 청약이 접수되었고, 청약 증거금이 6조 48억원 가량 몰렸을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.

 

한중엔시에스 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황

 

한중엔시에스 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 1,123,925주 가운데, 79.16%인 889,661주가 상장 후 의무보유 미확약 물량으로 설정되어 있습니다.

 

의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 3.53%(39,668주), 1개월 확약 물량이 1.44%(16,142주), 3개월 확약 물량이 13.26%(149,002주), 6개월 확약 물량이 2.62%(29,452주)로 나타납니다.

 

의무보유 미확약 물량 비중이 높기 때문에 한중엔시에스 상장일 이들의 물량이 나오는지 체크 할 필요가 있습니다.

 

한중엔시에스 주요 제품별 매출 현황

 

한중엔시에스 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 기준 에너지저장장치 ESS 부품이 전체 매출의 40.80%인 496억원 가량을 차지하고, 자동차 부품 중 EV 모듈인 EV Battery 모듈 등 제품이 15.59%인 189억원, EV 공조장치 모듈이 18.62%인 226억원 가량으로 집계되었습니다.

 

한중엔시에스 최대주주

 

한중엔시에스 최대주주는 김환식 대표이사 외 특수관계인 4인으로 이번 공모 후 36.70%(3,211,500주)의 지분율을 보유하게 됩니다.

 

이 외에도 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제1호와 NH투자증권(라이프자산운용-IBK기업은행), 오빝-에스디에이치1호 신기술사업투자조합이 각각 12.49%(1,093,071주), 6.90%(604,000주), 5.76%(504,032주)의 지분율을 보유하고 있습니다.

 

한중엔시에스 상장일, 최대 주가는 얼마?

 

한중엔시에스 공모주 상장일 시초가는 공모가(30,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다. 정확히는 코넥스의 코스닥 이전 상장 기준 가격 결정 방법에 따라 기준가격이 공모가와 같습니다.(이전 상장 시초가 결정 방법은 아래 글 참고)

코넥스 코스닥 이전상장 시초가 결정 방법

즉, 한중엔시에스 상장일 시초가는 18,000 ~ 120,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 120,000원까지 상승할 수 있습니다.

 

한중엔시에스 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까

 

한중엔시에스는 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 상장 전 마지막 종가가 공모가 대비 높기 때문에 기대감만으로는 상장일 공모가를 넘길 가능성이 비교적 높아보입니다.

 

다만, 한중엔시에스와 같이 코넥스에서 코스닥으로 이전 상장하는 경우 상장 첫 날 주가가 강하게 흘러내리는 경우가 종종 있고, 기관투자자에게 배정된 물량 중 미확약 물량 비중도 높기 때문에 이 부분은 한중엔시에스 상장일 리스크로 작용할 수 있습니다.

 

한중엔시에스는 코스닥 이전 상장을 앞둔 마지막 거래에서 55,000원에 장을 마감했습니다.

 

한중엔시에스 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 한중엔시에스에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.

 

한중엔시에스를 포함한 6월 남아 있는 신규상장 주식 총정리는 아래 글을 참고하세요

6월 신규상장 주식 총정리2