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12월 12일은 기업인수목적회사(SPAC) KB스팩31호 상장일 입니다.
KB스팩31호은는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
KB스팩31호(492220)는 어떤 기업?
KB스팩31호는 코스닥 시장 상장 후 다른 회사와 인수합병 하는 것을 유일한 사업 목적으로 하는 기업인수목적회사(SPAC) 입니다.
페이퍼컴퍼니 성격의 회사로, 통상 3년간의 기간 동안 인수합병 대상 기업을 찾지 못할 경우 상장폐지되고, 상장폐지 할 경우 일반적으로 공모가 이하 + 3년간의 이자를 되돌려 주기 때문에, 공모가 이하에서 매입한다면 원금 보장이 되는 주식이라고 볼 수 있습니다.
상장 후 'KB제31호스팩(492220)'이라는 종목명으로 거래되다가 인수합병이 완료되면 통상 '인수회사 기업명(492220)'으로 종목명이 바뀌어 거래되거나 최근에는 스팩 소멸 합병으로 인해 기존 스팩주가 없어지고 인수 합병된 기업이 새롭게 상장하는 방식(종목 코드 바뀜)이 많아지고 있는 추세입니다.
KB스팩31호 관련주는 있을까
KB스팩31호 지분구조상 관련주는 없습니다.
KB스팩31호 공모와 공모가
KB스팩31호는 이번 상장 공모로 총 600만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 2,000원으로 확정되었습니다.
KB스팩31호 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
KB스팩31호 수요예측 결과
KB스팩31호는 지난 11월 26일부터 27일까지 이틀간 1,841곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1,059.98대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
스팩주 수요예측 특성상 수요예측에 참여한 대부분이 공모가 밴드(2,000 ~ 2,000원) 중간값으로 공모가를 적어냈고, KB스팩31호 공모가는 2,000원으로 무난히 확정되었으며, 12월 2일부터 3일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
KB스팩31호 공모 청약 경쟁률
KB스팩31호는 이번 상장 공모주 600만주 가운데, 75%(4,500,000주)를 기관투자자에게, 25%(1,500,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 12월 2일부터 3일까지 이틀간 KB증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 450.74대1(비례 901대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
KB스팩31호 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
KB스팩31호 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 450만주 100% 모두 의무보유 미확약 물량입니다.
스팩주 특성상 이 물량이 KB스팩31호 상장일 공모가 아래에서 나올 가능성은 크지 않지만 KB스팩31호 주가가 상승할 때 이 물량은 주가 상승 리스크로 작용할 수 있습니다.
KB스팩31호 최대주주
KB스팩31호 최대주주는 케이엘아이파트너스로 이번 공모 후 3.22%(200,000주)의 지분율로 최대주주(발기주주)로 등록되어 있습니다.
또한 주관사인 KB증권이 0.16%(10,000주)의 지분율로 발기주주로 참여하고 있습니다.
KB스팩31호 상장일, 최대 주가는 얼마?
KB스팩31호 공모주 상장일 시초가는 공모가(2,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, KB스팩31호 상장일 시초가는 1,200 ~ 8,000원 사이에서 결정되고, 상장일 최대 주가는 8,000원까지 상승할 수 있습니다.
KB스팩31호 공모주 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
키KB스팩31호와 같은 스팩주는 스팩주 특성상 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높습니다.
다만, 최근 신규상장하는 스팩주 패턴을 보면 상장 초반 강한 상승세를 보이다가 종가로 갈 수록 주가가 공모가 부근까지 내려오거나 혹은 이탈하는 경우도 발생하는데, 이러한 패턴이 점점 짧아지고 있습니다.
지난 11월 21일 신규 상장한 교보17호스팩의 경우 상장일 초반 급등 후 오전 11시 10분까지는 5,000원대에서 거래되었지만 이후 장마감으로 갈수록 주가가 하락해 첫 날 종가는 2,160원에 마감했습니다.(교보17호스팩 역시 기관 물량 375만주 100% 의무보유 미확약)
또한 KB스팩31호보다 하루 앞서 상장한 키움제11호스팩의 경우 상장 첫 날 최고 4,050원까지 상승하기도 했지만 종가는 공모가 대비 -2.30% 하락한 1,954원에 마무리되며 공모가를 이탈하기도 했습니다.
KB스팩31호 공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 궁극적으로 좋은 기업과 인수 합병에 성공하여 제대로 된 기업 가치 평가를 받길 바랍니다.
