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안녕하십니까 주식 소개해주는 남자 주소남입니다. 12월 2일 수요일 코스닥 시장에 화장품 소재 전문 기업인 엔에프씨(265740) 공모주가 신규상장합니다.
신규상장하는 엔에프씨는 어떠한 일을 하는 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 통해 상장일 공모가를 넘길 수 있을지 체크해 보도록 하겠습니다.
<출처 : 엔에프씨 홈페이지>
엔에프씨는 화장품 소재 전문 기업으로 국내 처음으로 수용성 세라마이드를 개발했고, 화장품용 이산화티탄합성 기술을 국내 최초로 국산화에 성공한 기업입니다.
향후 제조업자 개발생산(ODM), 주문자상표부착생산(OEM) 사업을 확대하기 위해 송도에 제2공장을 새로 지었으며, 지난 3월 상장을 추진했지만 코로나19 여파로 연기하다가 연말에 코스닥 시장에 상장을 앞두고 있습니다.
엔에프씨는 이번 공모로 총 200만주를 신주로 모집하며, 공모가는 13,400원으로 상장 후 예상 시가총액은 약 936억 ~ 1,229억원 수준으로 평가 받고 있습니다.
엔에프씨는 지난달 16일부터 17일까지 1,107곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 979.94대 1의 높은 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
당시 참여한 1,107곳의 국내외 기관투자자 중 무려 968곳이 엔에프씨 공모가 밴드(10,200 ~ 13,400원) 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈고, 공모가 밴드상단 초과를 적어낸 곳도 111곳에 달할 정도로 수요예측은 흥행에 성공했다는 평가입니다.
엔에프씨는 이어 지난달 23일부터 24일까지 삼성증권을 통해 일반투자자를 대상으로 공모주의 20%인 40만주에 대해 공모청약을 진행했는데, 일반투자자 공모청약 경쟁률은 643.85대 1로 수요예측 경쟁률 보다는 소폭 낮아졌습니다.
엔에프씨 공모주 청약에서는 총 2억 5,754만 3,170주가 접수되었고, 청약증거금은 1조 7,255억원 정도 모집되었습니다.
엔에프씨는 공모주 200만주 중 20%인 40만주를 일반투자자에게, 80%인 160만주를 기관투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되면서 상장을 앞두고 있습니다.
기관투자자에게 배정된 160만주 중 81.48%인 1,303,608주가 상장 후 기관투자자 의무보유확약 기간 미확약 물량이기 때문에, 상장일 관련된 물량이 나오는지 체크 할 필요가 있습니다.
엔에프씨는 지난해 기준 약 328억원의 매출과 68억원의 영업이익, 65억원의 당기순이익을 기록한 바 있으며, 올해 반기 기준 약 169억원의 매출과 302억원의 영업이익, 243억원의 당기순이익을 기록하고 있습니다.
엔에프씨 계열회사로는 상해녹음생물과기유한회사로 지분율 100%를 소유하고 있습니다.
엔에프씨의 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 올해 반기 기준 화장품 소재 매출 비중이 전체 매출의 61.8%이고, 화장품 완제품 매출 비중이 19.7%, 화장품 소재 상품 매출 비중이 약 13.2%로 나타납니다.
엔에프씨 최대주주는 유우영 대표이사가 공모 후 약 43.18%의 단독 지분을 보유하고 있고, 특수관계인 등을 포함한 최대주주 지분은 약 51.31%입니다.
이 외에도 큐씨피제이비기술가치평가사모투자전문회사와 린드먼아시아투자조합10호가 각각 6.50%, 5.44%의 지분율을 보유하고 있습니다.
<엔에프씨 화장품 소재 사업, 출처 : 엔에프씨 홈페이지>
엔에프씨는 화장품 소재 기업에서 완제품 기업으로 변모하기 위하여 완제품 ODM 생산 시설을 마련하는데 260억원을 투자했고, 이는 주로 은행권 여신을 토대로 마련했는데, 이번 공모자금은 차입 상환에 투입한다는 계획을 가지고 있습니다.
부채를 상환하면서 재무적 리스크를 제거하고, 완제품 화장품 기업으로 변모하기 위한 시도를 하고 있지만 이러한 리스크를 투자자들이 감당할지는 미지수이기 때문에, 상장일 공모가를 강하게 뛰어 넘는 이른바 '따상'까지는 불가능하지 않을까 싶습니다.
<엔에프씨 화장품 완제품 사업, 출처 : 엔에프씨 홈페이지>
다만 엔에프씨는 공모가를 넘어설 가능성은 충분히 있는 기업이고, 공모 흥행에 어느 정도 성공하면서 RCPS 상환 부담을 최소화하는 등 투자 가치는 있는 기업이기 때문에, 공모청약 받으신 분들을 위해서라도 상장 후 공모가를 넘어서 강한 주가 상승 나오길 기대해 봅니다.
추후 엔에프씨의 상장 프리미엄이 제거되고 어느 정도 주가 추세가 만들어지면 차트 기술적분석과 함께 다시 한 번 엔에프씨에 대한 포스팅을 진행하도록 하겠습니다.
