디어유 상장일 공모가 넘길까

11월 10일은 코스닥 시장에 글로벌 팬 커뮤니케이션 플랫폼 업체인 디어유(376300) 주식의 상장일 입니다. 디어유는 테슬라 요건을 활용해 상장합니다.

디어유는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

디어유(376300)는 어떤 기업?

디어유는 글로벌 팬 커뮤니케이션 플랫폼 기업으로 메타버스 플랫폼을 탑재한 글로벌 No.1 엔터테인먼트 플랫폼으로 성장하는 것을 목표로 사업을 하고 있습니다.

핵심 플랫폼인 ‘버블’을 통해 아티스트와 팬이 소통하는 월구독형 프라이빗 메시지 서비스를 제공하고 있고, 채팅방에 한정됐던 해당 플랫폼을 가상현실 속에서 아티스트와 교류할 수 있는 메타버스 공간을 제공해 점진적 확장을 이룰 계획입니다.

이후 유저들도 디지털 아이템을 생산 및 판매할 수 있게 해 경제 활동이 가능한 생태계를 마련하고, NFT(대체 불가한 토큰) 도입을 통한 실물 경제 영역까지 메타버스 고도화를 이룬다는 방침입니다.

디어유 관련주는 있을까(아래 내용을 참조하세요)

디어유 지분구조를 살펴보면 에스엠 자회사인 에스엠스튜디오스가 최대주주로 있기 때문에 에스엠(041510) 주식이 디어유 관련주로 움직일 수는 있습니다.

실제로 에스엠 주식은 디어유 상장과 관련된 기대감이 조금은 주가에 반영되어 있는 것으로 보이며, 향후 디어유는 메타버스 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 전망됩니다.

디어유 실적(재무제표)

디어유는 지난해 기준 약 130억원의 매출을 기록했지만 3.7억원의 영업손실과 약 27억원 가량의 당기순손실을 기록했습니다.

하지만 올해 반기까지 이미 지난 한 해 매출을 넘어섰고, 영업이익과 당기순이익 모두 흑자전환에 성공했습니다.

디어유 공모와 공모가

디어유는 이번 공모로 총 330만주를 100% 신주모집으로 공모합니다. 디어유 공모가는 26,000원으로 확정되었는데, 디어유 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 살펴보도록 하겠습니다.

디어유 수요예측 결과

디어유는 지난 10월 25일부터 26일까지 1,763곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 2,001.11대 1의 높은 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.(코스닥 수요예측 역사상 역대 3위)

수요예측에 참여한 1,763곳 중 무려 1,643곳이 디어유 측이 제시한 공모가 밴드(18,000 ~ 24,000원)상단 초과로 공모가를 적어냈고, 99곳이 공모가 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측 분위기는 뜨거웠습니다.

결국 디어유 공모가는 공모가 밴드 상단을 초과해 26,000원으로 최종 확정되었고, 11월 1일부터 2일까지 공모주 청약을 진행했습니다.

디어유 공모 청약 경쟁률

디어유는 이번 상장 공모주 330만주 중 15%인 495,000주를 우리사주조합에, 60%인 198만주를 기관투자자에게, 25%인 825,000주를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.

디어유는 지난 11월 1일부터 2일까지 한국투자증권을 통해 실시한 일반투자자 공모주 청약에서 1,598.15대 1의 공모주 청약 경쟁률을 기록했습니다.

디어유 청약 증거금은 17조 1,401억 5,888만원이 모였고, 청약 건수는 62만 6,121건, 청약 주식 수는 13억 1,847만 3,760주로 집계될만큼 흥행에 성공했습니다.

디어유 기관투자자에게 배정된 198만주 가운데 16.49%인 326,553주가 상장 후 기관투자자 의무보유 미확약 물량이기 때문에 상장일 관련 물량을 체크 할 필요가 있습니다.

최근 상장하는 IPO주 가운데에는 상장 후 미확약 비중이 낮은 편이고, 1개월뒤 11.75%, 3개월뒤 27.23%, 6개월뒤 42.69%의 물량이 풀리기 때문에 체크 할 필요가 있습니다.

디어유 주요 제품별 매출 현황

디어유 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 기준 월구독형 자동갱신 프라이빗 메시지 서비스 DearU bubble 매출 비중이 전체 매출의 82% 가량을 차지하고, 올해 반기까지는 93.19%로 대부분을 차지합니다.

DearU bubble은 팬과 아티스트의 1:1 소통을 중심으로 구성된 앱으로 아티스트와 팬들 상호간에 유대감을 형성하고 있습니다. 팬들은 수신을 원하는 그룹을 선택한 후 원하는 멤버 수만큼 구독권을 결제하고 아티스트를 선택하면, 해당 아티스트로부터 메시지를 수신할 수있는 형태의 앱입니다.

디어유 최대주주

디어유 최대주주는 에스엠의 자회사인 에스엠스튜디오스 외 15인으로 이 중에는 가수 윤종신, 박진영 등도 포함되어 있습니다.

디어유 상장일, 최대 주가는 얼마?

디어유 상장일 시초가는 공모가(26,000원)의 90~200% 사이에서 결정됩니다. 즉, 디어유 시초가는 23,400 ~ 52,000원 사이에서 결정되고, 시초가가 더블로 시작해 상한가를 기록하는 이른바 '따상' 달성의 경우 디어유 상장일 최대 주가는 67,600원까지 상승할 수 있습니다.